Texas Instruments WKN: 852654 ISIN: US8825081040 Kürzel: TXN Branche: Technologie, Halbleiterindustrie

Texas Instruments

Texas Instruments Inc. ist ein weltweit führender Chip-Hersteller. Kernkompetenzen liegen in den Bereichen digitale Signalprozessoren und analoge Technologien. Das Portfolio besteht aus mehreren zehntausend unterschiedlichen Halbleiterprodukten. Das Unternehmen verkauft sowohl vorgefertigte als auch maßgeschneiderte Produkte. Letztere sind nach speziellen Kundenwünschen gefertigt und werden für gewöhnlich direkt an den Kunden verkauft. TI Analog-Chips werden in einer Vielzahl von elektronischen Geräten eingesetzt, deren Palette von tragbaren Ultraschallgeräten bis hin zu Settop-Boxen reicht, von eBooks bis Computerservern, und von der Robotik bis zu LED-Straßenleuchten.

Kursentwicklung

Der letzte Kurs der Texas Instruments Aktie liegt bei 195,02 USD (18. Mai, 02:00:00 Uhr). Damit ist die Texas Instruments Aktie zum Vortag um +0,10 % gestiegen und liegt mit +0,19 USD über dem Schlusskurs vom letzten Handelstag. Auf einen Monat gesehen, konnte die Texas Instruments Aktie um +11,47 % zulegen. Im Zeitraum eines Jahres, hat sich die Texas Instruments Aktie mit +17,26 % durchaus positiv entwickelt. Derzeit notiert die Aktie mit +28,47 % über ihrem 52-Wochen Tief aber bleibt mit -0,45 % unter dem 52-Wochen Hoch.

Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV)

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) wurde von Texas Instruments zuletzt in 2023 mit 8,90 angegeben. Für Analysten stellen KUV-Werte unter eins eine Unterbewertung der jeweiligen Aktie dar. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis unterliegt jedoch permanenten Schwankungen und sollte nicht als einzige Kennzahl betrachtet werden. Nach den uns zur Verfügung stehenden Daten, läge das KUV für die Texas Instruments Aktie aktuell bei 10,22 und wäre für Aktienanalysten per Definition nicht besonders empfehlenswert, da die Aktie überbewertet zu sein scheint.

Dividende je Aktie und Dividendenrendite

Texas Instruments zahlt im Geschäftsjahr 2024 eine Dividende von 5,20 USD je Aktie. Die Dividendenrendite wird für das laufende Jahr 2024 mit 2,91 % angegeben. Eine Dividendenrendite gibt den Ertrag einer Aktie als Verhältnis von Dividende und aktuellem Aktienkurs in Prozent an. Diese Information ermöglicht es, den Ertrag aus einer Aktie besser mit den Erträgen anderer Aktien vergleichen zu können. Sie wird berechnet, indem man die Dividende pro Aktie durch den aktuellen Aktienkurs dividiert und dann mit 100 multipliziert. Für die Texas Instruments Aktie, können wir mit der uns aus 2024 vorliegenden Dividende von 5,20 USD je Aktie und dem aktuellen Kurs von 195,02 USD, eine aktuelle Dividendenrendite von 2,67 % berechnen.

Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV)

Das letzte für Texas Instruments an uns übermittelte Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV) aus 2023, liegt bei 24,28 und entspräche somit ungefähr der 24-fachen Kursnotierung gegenüber dem Cash-Flow. Das Kurs-Cashflow-Verhältnis setzt den Aktienkurs eines Unternehmens mit seinem Cash-Flow ins Verhältnis. Der Wert gibt das Vielfache vom Aktienpreis im Vergleich zum Cash-Flow an. Je hoher das KCV, desto teurer ist ein Unternehmen. Das Kurs-Cashflow-Verhältnis errechnet sich aus dem aktuellen Aktienkurs geteilt durch den Cash-Flow pro Aktie. Mit dem aus 2023 übermitteltem Cash-Flow von 6,4 Mrd., beträgt der Cash-Flow pro Aktie 6,99 USD und ergibt mit dem aktuellen Kurs der Texas Instruments Aktie von 195,02 USD ein Kurs-Cashflow-Verhältnis von aktuell 27,88 und würde im Durchschnitt eines breiten Aktienmarktes bereits als hoch angesehen. Jedoch sollte dieser Wert Branchenspezifisch betrachtet werden, da der Cash-Flow von vielen Faktoren wie u. a. Abschreibungen beeinflusst wird.

Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)

Für Texas Instruments wird das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) für 2024 mit 37,12 angegeben. Ein veröffentlichtes KGV aus Abschlussberichten eines Unternehmens wird, insbesondere bei Aktiengesellschaften mit mehr als einer Aktiengattung, wie Stamm- und Vorzugsaktien, mit den Durchschnittswerten der Aktien berechnet. Mit den uns vorliegenden Daten könnte man aktuell ein Kurs-Gewinn-Verhältnis für Texas Instruments in Höhe von 27,50 berechnen. Bei dieser Berechnung ist zu beachten, dass wir hierbei die bereitgestellten Daten zum Jahresüberschuss in Höhe von 6,5 Mrd. USD aus 2023 nutzen, diesen Wert durch die 917,9 Mio. ausstehenden Aktien teilen und mit dem aktuellen Kurs 195,02 USD verrechnen. Pauschale Aussagen darüber, ob eine Aktie kaufenswert ist oder nicht, lässt die Kennzahl zum Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) nicht ohne weiteres zu. Ein niedriger KGV-Wert kann je nach Kontext positiv bewertet werden und deutet auf ein "günstiges" Unternehmen hin. Umgekehrt können Unternehmen mit einem niedrigen KGV auch hohe Verlustrisiken bergen. Eine umfassende Aktienanalyse kann das KGV jedoch nicht ersetzen, weshalb sie nur als Orientierungshilfe dienen sollte.

Texas Instruments Incorporated, notiert unter dem Börsenkürzel „TXN“ an der NASDAQ, ist ein führender globaler Halbleiterhersteller, der für seine Innovationen in der analogen und digitalen Signalverarbeitung bekannt ist. Mit Hauptsitz in Dallas, Texas, entwickelt, produziert und vermarktet Texas Instruments eine breite Palette von Halbleiterbauelementen und -systemen für Kunden in der Elektronikindustrie weltweit.

Unternehmensprofil

Texas Instruments wurde 1930 gegründet und hat sich von einem Unternehmen, das ursprünglich auf Öl- und Gasexplorationstechnologie spezialisiert war, zu einem der größten Halbleiterhersteller der Welt entwickelt. Das Produktportfolio von TI umfasst unter anderem integrierte Schaltkreise für die Bereiche Mobiltelefone, digitale Signalverarbeitung, analoge Technologien und eingebettete Systeme. TI ist auch für seine graphischen Taschenrechner und Bildungsprodukte bekannt.

Marktstellung und Wettbewerbsvorteile

Texas Instruments ist einer der größten Produzenten von analogen Chips und eingebetteten Prozessoren, die in einer Vielzahl von elektronischen Geräten verwendet werden, von Automobilen und Industrieanlagen bis hin zu Verbraucherelektronik und Kommunikationsausrüstung. TI's Stärke liegt in seiner Fähigkeit, konsistente, hochwertige Produkte herzustellen, die in kritischen Anwendungen eingesetzt werden können, in denen Zuverlässigkeit und Effizienz entscheidend sind. Das Unternehmen profitiert auch von seiner starken Marktposition und seinem breiten Kundenstamm, der diversifizierte Einnahmequellen sichert.

Finanzielle Leistung

Texas Instruments hat eine starke finanzielle Leistung mit beständigem Umsatzwachstum und hohen Gewinnmargen gezeigt. TI's Geschäftsmodell ist auf hohe Margen und Cashflow-Erzeugung ausgerichtet, was durch effiziente Fertigungsprozesse und die Kontrolle über die Lieferkette unterstützt wird. Das Unternehmen investiert erhebliche Ressourcen in Forschung und Entwicklung, um seine Technologieführerschaft zu behalten und auf neue Marktchancen schnell reagieren zu können.

Herausforderungen und Risiken

Wie alle Halbleiterhersteller sieht sich Texas Instruments Herausforderungen durch den zyklischen Charakter der Halbleiterindustrie gegenüber, der durch Schwankungen in der weltweiten Nachfrage nach Elektronikprodukten gekennzeichnet ist. Außerdem besteht ständiger Druck, die Innovation zu beschleunigen und mit technologischen Veränderungen Schritt zu halten, was erhebliche Investitionen in Forschung und Entwicklung erfordert. Zudem können Handelsbeziehungen und geopolitische Spannungen, insbesondere zwischen den USA und China, die Geschäftstätigkeit beeinflussen.

Investitionsüberlegungen

Für Investoren bietet Texas Instruments eine solide Investitionsmöglichkeit in der Halbleiterbranche mit einer robusten finanziellen Basis und einer starken Marktstellung in verschiedenen Elektroniksegmenten. Die kontinuierliche Investition in Technologie und die Fähigkeit, effizient zu skalieren, bieten Potential für langfristiges Wachstum. Investoren sollten jedoch die Marktschwankungen und das Tempo technologischer Veränderungen berücksichtigen, die das Geschäft beeinflussen können.

Fazit

Zusammenfassend ist Texas Instruments ein technologisch fortschrittliches Unternehmen, das dank seiner Expertise in der Halbleiterproduktion und seiner strategischen Investitionen in Forschung und Entwicklung gut positioniert ist, um von zukünftigen Entwicklungen in der Technologiebranche zu profitieren.